Veľkolepé a farbisté zobrazenie čarovného cirkusového sveta v réžii hollywoodskeho mága Henryho Hathawaya. Na začiatku 20. storočia sa Matt Masters (John Wayne) vydáva so svojou cirkusovou show na turné po Európe. Dúfa, že počas svojich ciest natrafí na Lili Alfredovú (Rita Hayworth), ktorá zmizla pred štrnástimi rokmi po smrti svojho manžela. prezývaného Lietajúci Alfredo (Richard Conte).

Ľudia, ktorí tento príbeh poznali, verili, že Alfred si vzal život dobrovoľne, keď sa dozvedel, že jeho žena namiesto neho miluje Matta. Toni (Claudia Cardinale), nádherná a výborná artistka, je Lilina dcéra, ktorú Matt vychoval ako vlastnú. Je zamilovaná do Steva McCabea (John Smith), jedného z cirkusových umelcov. Počas prvého predstavenia v Barcelone, ktoré sa odohráva na palube lode, sa plavidlo náhle potopí a Matt príde o svoju show i všetky peniaze. Spolu s Toni, Steveom a dlhoročným priateľom Capom Carsonom (Lloyd Nolan) odchádza do Paríža, aby sa zamestnal v Show divokého západu plukovníka Purdyho.

O rok neskôr sa mu podarí získať dostatok prostriedkov na vybudovanie novej show. Jej prvou hviezdou sa stane pozoruhodná 12-ročná chodkyňa po lane menom Giovana, ktorá do cirkusu prichádza spolu so svojím strážcom, klaunom Tojom. Klaunovo skutočné meno je Aldo Alfredo, predtým známy ako Lietajúci Alfredo. Matt neprestáva pátrať po Lili a so svojou novou show navštívi mestá ako Brusel, Viedeň, Praha, Kodaň, Rím či Miláno, až nakoniec dorazí do Madridu. Na madridskom predstavení sa v obecenstve ukrýva známa tvár, ktorá bola odjakživa Mattovým osudom...(Incantator)